有一次他奉命赴辽，向辽朝天祚帝进献贡品。当时各部酋长都要给皇帝表演歌舞，只有阿骨打拒绝。天祚帝被大臣阻止，阿骨打死里逃生，从此下定决心反辽。
公元1114年，完颜阿骨打起兵反辽，攻克辽国宁江州城。辽军打出10万大军的旗号进攻女真，没想到在出河店之战被打得大败。
完颜阿骨打乘胜攻占滨州、咸州等地，于次年正月初一正式称帝，定国号大金。
辽国天祚帝耶律延禧下令亲征女真。
然而直到金军攻陷黄龙府时，天祚帝才不情愿地前去征讨。没想到天祚帝临阵败逃，辽军四散奔逃，辽国由此衰落，金国崛起。
金国先后占领了辽国五京中的两京。北宋与金国定下海上之盟，联合灭辽。公元1122年，金军攻占了辽国的中京、西京，而宋军迟迟无法攻克燕京。
完颜阿骨打率军至此，辽国灭亡。阿骨打按照约定将燕京六州分给宋国，但临走之前将燕京城洗劫一空。
不久，金太祖完颜阿骨打病逝。按照女真的继位制度，由弟弟完颜吴乞买继承皇位，是为金太宗。公元1125年，金太宗下令攻宋，兵分两路对宋国展开全面进攻。
宋军毫无准备，被打了个措手不及，宋徽宗连忙传位给儿子宋钦宗。金军主帅完颜宗翰一边开出苛刻的条件，一边加紧攻打北宋首都汴京。
北宋靖康二年，金军攻入汴京，将城中洗劫一空，劫掠徽钦二帝、后妃、女眷、宗室、百官等3000余人北上，史称靖康之变，北宋灭亡。
宋高宗赵构建立南宋，在金军的追击下四处逃窜。
在一系列军事行动中，金太宗发挥的作用并不大。金太宗性格懦弱，名为皇帝，实为傀儡，金朝实权完全由宗翰掌握。
有一次金太宗偷偷拿国库的钱买酒喝，没想到竟被宗翰发现当众打了20板子。吴乞买连喝酒这种小事都不能做主，更不用说立太子了。
吴乞买本来想立自己的儿子当储君，但是在宗翰的要求下不得不立了金太祖阿骨打的长孙完颜亶，是为金熙宗。
公元1135年，金太宗病死，时年16岁的金熙宗继位。
金熙宗自幼就喜欢汉人文化，登基伊始就决心推行汉官制，加强中央集权，剥夺了权臣完颜宗翰、完颜宗干的兵权。
宗翰悲愤而死，金熙宗下令废除由宗翰在北宋故地扶持的傀儡政权，设立邢州，有金五铢统领。